В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, имеющих признаки ритуала. Дело не движется с места, и среди жителей крепнет убеждение, что это дело рук местной русалки, чей образ окутан множеством преданий. Для раскрытия преступлений из столицы командируют эксперта по серийным убийствам, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере углубления в материалы дела его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с вопросами личного характера. Выясняется, что он когда-то давно жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в ходе следствия не сужается, а расширяется, и в него попадают люди, близкие самому Бахтину. Маневрируя между требованиями закона, семейными неурядицами и противодействием со стороны оппонента, следователь в итоге находит нить, ведущую к преступнику.
